Trailing Stop (RM-S)
Ez a típusú intelligens utasítás a Stop-loss megbízás funkciójából ered. A hatékonyabb felhasználás érdekében az alapverzió a keresett árfolyam parametrikus megadásával lett kibővítve. A Trailing Stop utasítás lehetővé teszi az intelligens utasítás reakcióját egy olyan pillanatra időzíteni, amikor változás történik a trendben, vagyis amikor az árfolyam eléri a lokális minimumot / maximumot. Amennyiben az árfolyam trendben mozog, a Stop ár a megadott eltéréssel változik. Amennyiben változás történik a trendben, a megbízásban az utolsó Stop ár rögzítve lesz és annak elérése esetén egy standard vételi / eladási megbízás kerül aktiválásra, ami a vásárlói könyvben lesz elhelyezve. Vagyis eladói Trailing Stop esetén az megbízás a lokális vagy napi maximum alatt próbál eladni a trend változásakor.
Vételi Trailing Stop esetén a Stop ár értelemszerűen csak lefelé változik, a megbízás a trend változásakor a lokális vagy napi minimum fölött próbál vásárolni.
Tekintettel arra, hogy a Trailing Stop utasítás megadásának pillanatában nem lehet tudni, hogy meddig tart majd a trend, vagyis hogy a Stop ár milyen értékig tolódik el az aktiváció pillanatáig, a megbízásnak market típusúnak kell lennie, vagyis limtár nélkülinek.
A Trailing Stop maximalizálja a nyereséget
- A Trailing Stop utasítás a kereskedő intelligens utasítása, vagyis a Fio rendszerében van kezelve.
- Az utasítás (Stop ár) a kínálatban és keresletben történő változásra reagál szemben a Stop-loss utsasítással, mely az ügyletre vagy a napi záróárfolyamra reagál.
- A Trailing Stop utasítás előnye, hogy a Stop árat eltérésként adhatjuk meg.
- A Trailing Stop utasítást limitár nélkül is meg lehet adni, így az aktiválódás után “market” típusú megbízásként viselkedik. .
Példa a Trailing Stop utasítással történő eladásra
A befektető 100 darab ČEZ részvényt szeretne eladni, melyet korábban még 700 CZK-ás áfolyamon vásárolt, és ezzel realizálni szeretné a nyereséget. Feltételezi, hogy a 870 CZK-ás szint a lokális maximum közelségét jelenti majd, azonban az árfolyam napközben még enyhén emelkedhet. Ezért egy Trailing Stop eladási utasítást ad meg.
- Aktuális árfolyam a megbízás adásakor: 869,40 CZK
- A legjobb kereslet: 869 CZK
- A megadott Stop ár eltérése: 3 CZK
- Limitár: nincs megadva (market megbízás)
AKTUÁLIS ÁLLAPOT A MEGBÍZÁS ADÁSAKOR:
A megbízás elküldésekor az elsődleges Stop ár 866 CZK-ra lett állítva (869 – 3). A megbízás egyelőre a Fio rendszerében van és az akutális helyzet változásait figyeli. Abban az esetben, ha az árfolyam csak csökkenne és a legjobb kereslet 866 CZK-án lenne, egy eladási megbízás lenne aktiválva.
| Árfolyam (CZK) | Kummulált darabszám | |
| 874,10 | 1 936 | Kínálat |
| 873,20 | 1 627 | |
| 872,90 | 1 423 | |
| 871,80 | 423 | |
| 871,00 | 123 | |
| 869,40 | Utolsó tranzakció | |
| 869,00 | 89 | Kereslet |
| 867,00 | 691 | |
| 866,10 | 1 324 | |
| 866,00 | 6 589 | |
| 865,80 | 6 895 |
AKTUÁLIS ÁLLAPOT A KERESLET NÖVEKEDÉSEKOR:
A részvény árfolyama 875,30 CZK-ra emelkedett. A legjobb kereslet elérte a 875,10 CZK-ás szintet, melynek köszönhetően a Stop ár 872,10 CZK-ra emelkedett (875,10 - 3). Itt a Stop ár ismét rögzítésre kerül.
| Árfolyam (CZK) | Kummulált darabszám | |
| 877,10 | 1 456 | Kínálat |
| 876,30 | 1 123 | |
| 875,90 | 687 | |
| 875,50 | 368 | |
| 875,30 | 174 | |
| 875,30 | Utolsó tranzakció | |
| 875,10 | 158 | Kereslet |
| 875,00 | 597 | |
| 874,60 | 995 | |
| 873,10 | 1 624 | |
| 872,80 | 2 365 |
A RÉSZVÉNY ÁRFOLYAMA CSÖKKEN ÉS ÉS A STOP ÁRHOZ KÖZELÍT
A legjobb kereslet 873,20 CZK-ra csökkent. A Stop ár tövábbra is a rögzített 872,10 CZK-ás maximális szinten marad. Egyelőre nem került sor a megbízás aktiválására, mivel a jelenlegi legjobb kereslet még mindig magasabb mint az aktuális Stop ár.
| Árfolyam (CZK) | Kummulált darabszám | |
| 875,50 | 1 698 | Kínálat |
| 875,10 | 1 257 | |
| 875,00 | 968 | |
| 874,40 | 578 | |
| 873,90 | 50 | |
| 873,40 | Utolsó tranzakció | |
| 873,20 | 200 | Kereslet |
| 872,70 | 748 | |
| 871,90 | 1 698 | |
| 871,10 | 2 325 | |
| 871,00 | 2 876 |
A LEGJOBB KERESLET AZ AKTUÁLIS STOP ÁR ALÁ CSÖKKEN:
A legjobb kereslet 872,10 CZK-ás szintre csökken, ami a legnagyobb elért Stop árat jelenti. A piacra azonnal egy 100 darabos eladási megbízás lesz elküldve (market), mely a legjobb kereslettel lesz párosítva. Az üzlet két részre esik szét. Az elsőben 80 darab részvény lesz eladva 872 CZK-ás áron, a második részben 20 darab 871,60 CZK-ás áron.
| Árfolyam (CZK) | Kummulált darabszám | |
| 875,00 | 3 254 | Kínálat |
| 874,60 | 1 632 | |
| 874,00 | 965 | |
| 873,40 | 550 | |
| 873,00 | 100 | |
| 872,50 | Utolsó tranzakció | |
| 872,00 | 80 | Kereslet |
| 871,60 | 362 | |
| 871,20 | 589 | |
| 870,50 | 1 214 | |
| 870,40 | 2 987 |
Eredmény
Anélkül, hogy a befektető figyelné az árfolyamot a számítógépén, a rendszer automatikusan eladta a részvényeit magasabb árfolyamon, mint ami a megbízásadás pillanatában aktuális volt.