Napi jelentés - 2011.04.28
USA: A FED ösztönözte a piacokat, GER: A német részvények folytatták a növekedést, CZ: A PX a külföldi pozitív hangulatból merített
USA
Főbb hírek
A jelzálogkérvények indexe (MBA) április 22-hez 5,6%-kal csökkent, az előző heti 5,3%-os növekedés után.
A tartós fogyasztási cikkek megrendelései márciusban 2,5%-kal emelkedtek, várt: +2,3 %, előző: +0,7 % (a -0,9%-os csökkenés kiigazítása).
A DOE olajkészletek április 22-hez 6156 ezer hordóval emelkedtek, várt: 1700 e. hordó, előző érték: -2322 e.
A desztilált üzemanyagok DOE készlete április 22-hez 1805 ezer hordóval csökkentek, várt: +250 e. hordó, előző érték -2504 e.
A benzin készletek - DOE - április 22-hez 2508 ezer hordóval csökkentek, várt: -1000 ezer hordó, előző érték: -1583 e.
A finomítói kapacitások kihasználtsága - DOE - április 22-hez 0,20%-kal emelkedett, várt: 0,88 %, előző érték: 1,1 %.
Várható események
14:30 Bruttó hazai össztermék (évesítve, első negyedév): becslés: 2 %, előző: 3,1 %
14:30 GDP deflátor (első negyedév): becslés: 2,3 %, előző: 0,4 %
14:30 Személyes kiadások (első negyedév): becslés: 2%, előző: 4 %
14:30 A személyes kiadások mag-indexe (q-q, első negyedév): becslés: 1,4 %, előző: 0,4 %
14:30 A heti munkanélküli segélyért folyamodók száma (április 23.): becslés: 395 e., előző: 403 e.
14:30 A heti munkanélküli segélyért folyamodók száma - tartós (április 16.): becslés: 3680 e., előző: 3695 e.
15:45 A Bloomberg fogyasztói hangulata (április 24.): becslés: -43,0, előző: -42,6 p.
16:00 Folyamatban lévő lakáseladások (m-m, március): becslés: 1,5 %, előző: 2,1 %
16:00 Folyamatban lévő lakáseladások (y-y, március): előző: -9,3 %
16:30 EIA földgáz készletek (április 22.): becslés: 37, előző: 47
Eredmények:
8:30 NYSE Euronext
8:30 Procter & Gamble
13:00 Pepsi Co
13:00 Motorola Solutions
Coca Cola Enterprises - piacnyitás előtt
Time Warner - piacnyitás előtt
Exxon Mobil
Microsoft - piaczárás után
A piac jellemzése
Az amerikai részvények zöld számokban végeztek. A növekedéshez a FED döntése késztette őket, amely a várakozásoknak megfelelően változás nélkül hagyta az alapkamatot és megerősítette, hogy befejezi a kvantitatív lazítás második fázisát. A FED elnöke, Ben Bernanke az ülést követő sajtótájékoztatón kijelentette, hogy az inflációs várakozások ellenőrzés alatt vannak és a QE2 tervezett befejezése nem lesz jelentős befolyással a pénzügyi piacokra. A főbb indexek 0,7-0,9% pluszban zártak. Az áruk változatosan alakultak: olaj +0,7%, búza -4,1%, ezüst -6,5%. A dollár jelentősen gyengült (az euróhoz képest cca. 1%-kal).
Vállalati események
A Johnson a Johnson megvásárolja a Synthes-t. A fúziót mindkét igazgatóság jóváhagyta, már csak a felügyelő szerveken és a részvényeseken múlik. A felek megálapodtak a 21,3 mrd. USD árban - részvényben és készpénzben. A Synthes részvények 55,65 svájci frankért lehetnek kicserélve (63,74 EUR) készpénzben és 103,35 frankért J&J részvényben. A J&J így a piac majdnem 50%-át szerzi meg. A fúzió várhatóan 2012 első felében történik meg.
Az Amazon.com, a világ legnagyobb internetes kiskereskedelme tegnap, piaczárás után számolt be az 1Q eredményeiről. A nyereség a műveletek bővítésére irányult befektetések végett egy harmaddal csökkent, negyedéves összehasonlításban a felével. Az eladások 38,23%-kal nőttek, 9,857 mrd. USD-ra, várt: 3,27%-kal alacsonyabb adat. Az erős növekedés mögött elsősorban Észak-Amerika áll, ahol 5,47 milliárd dollár szinten voltak az eladások, ami 45%-kal több mint az előző évben. Az „International" szegmensben, ahova Nagy-Britannia, Németország, Japán, Franciaország, Kína és Olaszország tartozik, az eladások 27%-kal nőttek, 4,39 mrd. USD-ra. Az erős eladásokhoz képest a nettó nyereség 201 mil. USD volt, részvényenként 0,44 USD. A nyereség 32,78%-kal csökkent, várt: -29%, az egy részvényre jutó nyereség 33,33%-kal csökkent, várt: -27,4%. Az alacsonyabb nyereség mögött az új raktárakra és technológiakra szánt befektetések magasabb költségei álltak, továbbá a tőkeköltségek megduplázódtak, 298 mil. USD-ra. Az Amazon szintén erősebb konkurenciával küzd, pl. a Wall Mart az egyik legnagyobb. Nem utolsó sorban a bevételek a japán földrengés miatt is csökkentek. A következő negyedévek bevételei továbbra is meglepetést okozhatnak, a társaság által várt eladások 8,85 és 9,65 mrd. USD között vannak, az elemzők 8,75 mrd. USD-t várnak.
A Whirlpool ma számolt be az 1Q gazdasági eredményeiről, amelyek túlteljesítették az elemzők becsléseit. Az eladások (4,401 mrd. USD) 2,57%-kal túlteljesítették a becsléseket, és évközi 3%-os növekedést értek el. Azonos mértékben nőtt a nettó nyereség is (169 mil. USD), ez viszont 33,77%-kal teljesítette túl a becsléseket. Az egy részvényre jutó nyereség (2,17 USD) 32,32%-kal volt több a vártnál, előző érték: 2,13 USD. Az eladások a múlt évben elsősorban az USA adókedvezményei végett tértek észhez. Az USA-ból származik a bevételek fele. A CEO, Jeff Fettig szerint a társaság eredményei sikeres igyekezetet mutatnak a költség-csökkentés és a folytatódó innovációk terén, amely segített megakadályozni az alapanyag-költségek inflációját.
A Moody's nyilvánosságra hozta az 1Q eredményeit, melyek jobbak volta, mint az elemzők várakozásai. A bevételek 21%-kal nőttek, 577,1 mil. USD-ra, várt: 523,5 mil. USD. 301,4 mil. USD az USA-ból származó és 18% növekedést jelentett, a többi terület eladása 275,7 mil. USD volt, és 24%-os volt a növekedés. A bevételek fő forrása a Moody's Investors Services, és 412,6 mil. USD volt, ami 23%-os növekedés. A Moody's Analytics bevételei 17%-kal nőttek, 164,5 mil. USD-ra. Az össz-költségek 17 %-kal nőttek. Az egy részvényre jutó nyereség 67 cent lett, becslések: 53,7 cent, előző évi érték: 47 cent. A társaság 22%-kal növelni szeretné az osztalékot 11,5 centről 14 centre. A 2011-es egy részvényre jutó nyereség 2,22 - 2,32 USD között várható, előző becslések: 2,12 -2,22 USD.
A Boeing számolt be eredményeiről, az eladások elmaradtak a becslések mögött, viszont a nettó nyereség meglepetést okozott. Az eladások évközben 2%-kal csökkentek, 15,216 mrd. USD-ról 14,91 mrd. USD-ra, 1,6%-kal elmaradtak a becslésektől. A nettó nyereség 13%-kal nőtt, 519 mil. USD-ról, 586 mil. USD-ra, becslések: 515,667 mil. USD. Az egy részvényre jutó nyereség 11%-kal nőtt, 70-ről 78 centre, becslések: 69,5 cent. Az eladások csökkenésén a kommersz repülőgépek 5%-os eladás csökkenése (7,118 mrd. USD-ra) érződött, mivel csökkentek a 777 modell eladásai. Az első negyedévben folytatódott a 787 modell tesztelése, amelyet várhatóan a 3Q-ben kezdenek értékesíteni. Folytatták a 747-8 modell tesztelését is, amelyet várhatóan 2011-ben kezdenek értékesíteni.
Németország
Főbb hírek
A fogyasztói bizalom a GfK felmérése szerint, májusban 5,9 pontról 5,7 pontra csökken, várt: 5,8 p.
A fogyasztói árak előzetes indexe áprilisban megerősítette a 0,2%-os (m-m) és 2,4%-os (y-y) becsléseket. Előző értékek: 0,5 % (m-m), 2,1 % (y-y)
A fogyasztói árak előzetes indexe - EU harmonizáció - áprilisban a konszenzus alapján 0,2%-kal (m-m) és 2,6%-kal (y-y) nőtt, előző értékek: 0,6 % (m-m), 2,3 % (y-y).
Várható események
08:00 Import árak indexe (március): becslés: 1,1 % (m-m), 11,3 % (y-y), előző: 1,1 % (m-m), 11,9 % (y-y)
09:55 Munkanélküliek számának változása (április): becslés: -37 e., előző: -55 e.
09:55 Munkanélküliségi arány (szezonálisan kiigazítva, április): becslés: 7%, előző: 7,1 %
Eredmények:
07:30 Bayer
08:00 Merck
Deutsche Bank
Deutsche Boerse
A piac jellemzése
A német részvények nem tudtak újra erősödni. A DAX index 0,66%-ot erősödött, 7 405 pontra. Így a válság utáni maximum közelébe jutott, amely ez év februárjában volt. Ezt elsősorban Volkswagen-nek lehet köszönni (VOW3 +5,0%), amely rekord nyereségről számolt be. Eredményes volt a Lufthansa (LHA +2,8%) és a Metro (MEO +2,4%) is. A Lufthansának a német catering divízió tervezett bővítéséről szóló hírek segítettek. Nem voltak viszont eredményesek a Deutsche Telekom (DTE -1,5%), a Beiersdorf (BEI -1,2%) és a Commerzbank (CBK -1,00%) részvények.
Vállalati események
amelyek túlteljesítették a becsült növekedést, elsősorban Kína emelkedő eladásainak köszönhetően. A társaság eladásai évközben 31%-kal nőttek, 38,5 mrd. EUR-ra, várt: 33,088 mrd. EUR. A nettó nyereség 1,71 mrd. EUR lett, várt: 1,62 mrd. EUR, az előző évhez képest több mint háromszoros. A Volkswagen nyeresége elsősorban a kínai eladásoknak köszönhetően nőtt, amelyek 20%-kal nőttek. 2011-ben a társaság 5%-os növekedést vár. Az 1Q-ben a társaság globálisan 1,97 millió gépkocsit adott el, 2018-ig lecserélné a Toyotát a világ legnagyobb gépkocsigyártó-lista élén. Az Audi márka eladásai 21%-kal nőttek, 321175 darabra, 2015-ig pedig lecserélné a BMW-t a luxusgépkocsigyártó lista éléről.
Februárban került a médiába azon hír, hogy a Nokianál 6000 alkalmazottat bocsátanak el a kutatás és fejlesztés divízióból, ez viszont csak 4000 alkalmazott lesz. A Symbian-nal kapcsolódó műveletek és az ide tartozó 3000 alkalmazott az Accenture-be lesznek outsource-olva. Az Accenture így a következő kulcsfontosságú partnere lesz a Nokiának a smartphone-ok gyártása terén. Az elbocsátások elsősorban a dán, finn és nagy-britanniai fióktelepeket érintik.
Csehország
Várható események
Eredmények
Erste Group Bank - piacnyitás előtt
A piac jellemzése
A prágai tőzsde szerdán a pozitív külföldi hangulatból merített hletet. A PX index +1,2%-ot erősödött, 1263,60 pontra. Eredményesek elsősorban azon részvények voltak, amelyek az index alapját alkotják. A kereslet az index alapok vagy az indexeket másoló befektetők részéről lehetett. A ČEZ 453 mil. CZK forgalom mellett 930 koronára jutott (+1,3%), ahol legutóbb a 2009-es osztalék kifizetése előtt mozgott. A Telefonica 02 részvényei 420 koronán mozogtak (+0,5%), a forgalom elérte a 165 mil. CZK-t. A Komerční banka a végén megpróbálta legyőzni a 4260 CZK-t (+0,3%). Az Erste gyengén nyitott, mivel délelőtt 840 korona alatt is mozgott, lehetséges, hogy a közelgő eredmény beszámoló hatása alatt. A végén a részvény csatlakozott a pozitív hullámhoz és 850 CZK fölött zárt (+1,4%). A kisebb társaságok közül elsősorban a CME részvények emelkedtek, amelyek a múlt negyedév eredményei beszámolója után megpályázták a 370 koronás szintet (+6%). A befektetők e részvénynél örömmel hallanak a menedzsment növekvő kilátásai felől. Az igéretek remélhetőleg egyszer meg is valósulnak. Piros számokban végzett az Unipetrol (-0,5%), a Pegas (-0,8%) és az Orco (-1,9%). Összességében a PX kiegyenlítette az ún. „gap"-ot, amely a múlt hét előtt alakult. Hogy ez lokális maximumot jelent-e, vagy tovább fog emelkedni, újra csak a külföldi hangulaton múlik. Ma este a FED elnöke lesz a figyelem középpontjában és a befektetők a FED monetáris politika lépéseire keresnek megoldási kulcsot.
Vállalati események
A Central European Media Enterprises ma hirdette ki 2011 1Q gazdasági eredményeit. Az eredmények a várakozásoknál jobban alakultak, annak ellenére veszteséget ért el a társaság. A bevételek (évközi szinten) 20%-kal emelkedtek, 178,2 mil. USD-ra, várt: 163,6 mil. USD. A nettó veszteség - 21,1 mil. USD volt, várt: -57,2 mil. USD. Az egy részvényre jutó nettó eredmény -0,33 USD volt, várt: -0,51 USD. Az előző év első negyedévében a nettó veszteség 31,575 mil. USD volt. A CME feltételezi, hogy ez évben a reklámpiac fellendüléséből profitál. A múlt évben lezárta a veszteséges műveleteket Ukrajnában, és bővítette szolgáltatásait Bulgáriában.
A ČEZ ma bejelentette a közgyűlés időpontját, amely 2011.06.01-én lesz. A részvétel döntő napja 2011. május 25-e lesz. A közgyűlés része lesz a részvényenkénti 50 koronás osztalék javaslatáról szóló szavazás. Az osztalékjogosultság napja július 7-e lesz, és az osztalékkifizetési nap 2011. augusztus 1-e lesz.
A Deutsche Bank csökkenti az Erste Group Bank célárát 940,90 koronára, az előző 974,05 koronáról, az ajánlás marad „tartani".
Pavel Šlechta
E hírt a Fio o.c.p., a.s. a Fio banka, a.s.-től vette át.
A Fio o.c.p., a.s. felügyeleti szerve a Národná banka Slovenska (Szlovákia Nemzeti Bankja).
Nyilatkozat a befektetési ajánlások tisztességes ismertetéséről
