Napi jelentés - 2011.01.19
USA: Csökkenés az amerikai piacon, GER: Német részvények követték a tengerentúli piacok mozgását, CZ: Profitrealizálás a prágai tőzsdén
USA
Főbb hírek
A megkezdett lakásépítések száma decemberben 529 ezret tett ki (havi -4,3%) a várt 550 ezerrel szemben (havi -0,9%). A novemberi 555 ezres adat 553 ezerre lett kiigazítva.
A kiadott lakásépítési engedélyek száma decemberben elérte a 635 ezret (havi 16,7%) a várt 554 ezerrel szemben (havi 1,8%). A novemberi 530 ezres értéket 544 ezerre igazították ki.
Várható események
14:30 Heti új munkanélküli segélykérelmek száma - becslés: 420 ezer, előző: 445 ezer; Tartós segélykérelmek - becslés: 3 985 ezer, előző: 3 879 ezer
16:00 Használt lakások értékesítése (December) - becslés: 4,87 millió (havi 4,1%), előző: 4,68 millió (havi 5,6%)
16:00 Gazdasági indikátorok kompozit indexe (December) - becslés: 0,6%, előző: 1,1%
16:00 Philadelphia Fed ipari aktivitásindex (Január) - becslés: 20,7 pont, előző: 20,8 pont
A piac jellemzése
A szerdai napon az amerikai részvények nagy része csökkent és ezzel az S&P 500 indexet letaszították a kétéves csúcsról. A profitrealizálást egyrészt a csalódást keltő megkezdett lakásépítések száma indította el, másrészt a Goldman Sachs is vártnál rosszabb eredményekről számolt be. A bank nyeresége ugyanis 52%-al csökkent, melyre a papírjainak árfolyama csaknem 5%-os csökkenéssel reagált. Értelemszerűen a nap vesztese a banki szektor lett, de az alapanyagszektornak, ugyanakkor a gyengébb makrogazdasági adatok után az építőipari szektornak sincs mivel dicsekednie. Az S&P 500 index 1%-al 1 281 pontra, a technológiai Nasdaq 1,5%-al 2 725 pontra csökkent. Ennek ellenére a Dow Jones mindössze 0,1%-os csökkenést szenvedett el (11 825 pont), miután az IBM megmentette az indexet. A vállalat ugyanis kedden jó gazdasági eredményekről számolt be, és mivel az indexben viszonylag nagy súllyal rendelkezik (10% körül), képest azt megtartani.
Vállalati események
Az IBM (IBM) technológiai óriás 2010 utolsó negyedévében jó gazdasági eredményeket ért el. A bevételek éves szinten 6,5%-al emelkedtek, ezzel elérték a 29 milliárd dollárt. A piac 28,3 milliárd dollárt várt. A tiszta nyereség éves összehasonlításban 9%-al 5,26 milliárd dollárr nőtt, ami részvényenkénti 4,08 dollárnak felel meg. A piaci konszenzus 5,14 milliárdról szólt (4,08 USD). A jó eredmények a számítógépek és szoftwarek iránti növekvő kereslettel magyarázható. A legjobban az ázsiai és az amerikai divízió szerepelt, miközben az európai, közel-keleti és afrikai bevételek enyhén csökkentek.
Az Apple (AAPL) a 2011-es fiskális év első negyedévében 26,7 milliárd dollárra nőttek a bevételei, ami éves szinten több mint 70%-os növekedésnek felel meg. Az elemzők mindössze 24,42 milliárd dollárt jósoltak. A tiszta nyereség éves szinten 78%-al nőtt, elérve ezzel a 6 milliárd dollárt (részvényenként 6,43 USD), a piac 5,04 milliárd dollárra számított (5,41 USD). A meredek emelkedés mögött az ismert iPad és iPhone termékek értékesítése áll.
A US Bancorp (USB) amerrikai bankcsoport nyilvánosságra hozta negyedik negyedéves eredményeit. A forgalom 4,72 milliárd dollárt tett ki a várt 4,53 milliárddal szemben. A speciális tételektől megtisztított tiszta nyereség éves összehasonlításban 40%-al 974 millió dollárra emelkedett (részvényenként 0,49 USD). A piac 888 millió dollárt várt (0,467 USD). A jó eredmények mögött az élénkülő amerikai gazdaság áll, a 2010-es évben nyújtott hitelek nagysága 10%-al emelkedett.
A Goldman Sachs (GS) múlt év negyedik negyedévében vegyes eredményeket ért el. A 8,64 milliárd dolláros forgalom elmaradt a várt 8,86 milliárdtól. A tiszta nyereség azonban kedvezőbben alakult, az ugyanis 2,39 milliárd dollárt tett ki (részvényenként 3,79 USD), ezzel fölülmúlta a várt 2,32 milliárdot. Ez azonban éves viszonylatban 50%-os csökkenésnek felel meg.
A Wells Fargo (WFC) a negyedik negyedévben 21,5 milliárd dolláros forgalmat bonyolított le, ami 5%-os csökkenést jelent. Ennek ellenére fölülmúlta a 21,1 milliárd dolláros piaci konszenzust. A speciális tételektől megtisztított tiszta nyereség sokkal jobban alakult, az ugyanis 38%-al 4,02 milliárd dollárra nőtt (részvényenként 0,72 USD), a becslések 3,33 milliárdról szóltak (0,63 USD).
Németország
Főbb hírek
Eurozóna: A külkereskedelmi mérleg a szezonális hatásokkal együtt 6 milliárd eurós hiánnyal zárult novemberben, míg megtisztítva 11,2 milliárd dolláros lett a hiány.
Az építőipari termelés novemberben havi 0,9%-al csökkent (a szezonális hatásoktól megtisztítva), éves szinten pedig 6,8%-al csökkent (a munkanapok számától megtisztítva). Októberben havi alapon 0,3%-os volt a növekedés, míg éves szinten 5,9%-os volt a csökkenés.
Várható események
8:00 Termelői árindex (December) - becslés: havi 0,5%, éves 4,9%; előző: havi 0,2%, éves 4,4%
Eurozóna:
16:00 Fogyasztói bizalom (Január - előzetes adat) - becslés: -12 pont, előző: -11 pont
A piac jellemzése
A német DAX index a kereskedés első felében az előző napi záró szint közelében tartózkodott. A Goldman Sachs gyengébb eredményei, valamint a csalódást keltő amerikai ingatlanpiaci adatok az eladói oldalt erősítette. A DAX index ennek köszönhetően 0,9%-al 7 080 pontra csökkent. A mai napra nem szívesen emlékeznek majd vissza a Lufthansa (LHA -3,7%), a BASF (BAS -2,8%) és a MAN (MAN -2,6%) részvényesei. A Lufthansa részvényei a UBS kommentárja után kerültek eladói nyomás alá, miszerint a jelenlegi olajár fenyegeti a légi társaságok gazdaságosságát. Az index képviselői közül az egészségügyi szektor részvényei tudtak emelkedni (MRK +1,2%, FRE3 +0,4%).
Vállalati események
A Barclays Capital 43 euróról 42 euróra csökkentette az RWE (RWE) részvényeinek célárát. Ezen kívül az ajánlás is emelve lett, "alulsúlyozás/pozitív"-ra a korábbi "alulsúlyozás/semleges"-ről.
Csehország
A piac jellemzése
A prágai tőzsde a héten először csökkent, a PX index 0,36%-al került lejjebb (1 271 pont). Hasonló mozgást produkáltak a nyugat-európai piacok is. Azok a részvények, melyek a héten feljebb hajtották az indexet, ma is emelkedtek. A ČEZ 0,36%-al 875 koronára erősödött, míg a Telefonica 408 koronára kapaszkodott fel (+0,49%). Az Erste Bank 888 koronán stagnált. A másik oldalon a PX indexet a Komerční Banka részvényei húzták lejjebb, melyek a 4 400 koronás szint alá estek be (-1,88%), ugyanakkor az NWR részvényei is eltávolodtak a 300 koronás szinttől (295 CZK, -1,37%). A negatív tartományban zárt még az Unipetrol (192 CZK, -1,03%) és a Pegas (463 CZK, -1,28%).
Vállalati események
Credit Suisse 1 061 CZK-ról 1 140 CZK-ra emelte meg a VIG (BAAVIG) részvényeinek célárát. Az ajánlás továbbra is semleges maradt.
Miloslav Veselý
E hírt a Fio o.c.p., a.s. a Fio banka, a.s.-től vette át.
A Fio o.c.p., a.s. felügyeleti szerve a Národná banka Slovenska (Szlovákia Nemzeti Bankja).
Nyilatkozat a befektetési ajánlások tisztességes ismertetéséről
