Napi jelentés - 2012.02.21
USA: Görögország megmentése nem hajtotta a pozitív tartományba a piacokat, GER: Kisebb mínuszban a német részvények, CZ: Nem hozott újabb emelkedést a görög mentőcsomag
USA
Főbb hírek
A Chicago FED ipari aktivitásindexe januárban a várakozásoknak megfelelően 0,22 pontra emelkedett. A korábbi 0,17 pont 0,54 pontra lett kiigazítva.
Várható események
13:00 Jelzáloghitel-kérelmek indexe - előző: -1,0%
16:00 Használt lakások értékesítései (Január) - becslés: 4,66 millió (+1,0% hó/hó); előző: 4,61 millió (+5,0% hó/hó)
Vállalati eredmények:
Hewlett-Packard
A piac jellemzése
Korrekció elején az S&P 500? A görög mentőcsomag híre nem tudta átsegíteni az indexet az 1 370 pontos ellenálláson. A hétfői ünnepnap után az amerikai indexek a pozitív tartományból rajtoltak. Nem volt túl nagy mértékű az emelkedés, az index nagyjából 0,5%-os pluszban tartózkodott. Az emelkedés hátterében az állt, hogy elfogadták a Görögországnak szánt mentőcsomagot. Az ország így a 130 milliárd eurós segítségnek köszönhetően legalább egy időre kikerül a csődveszélyből. A piacon tehát még mindig forog Görögország csődjének spekulációja, mivel sokan kételkednek abban, hogy az ország képes betartani a megszorító szabályokat. Hogy az 1 370 pontos ellenállástól visszapattanva korrekció jön-e majd a piacra, azt majd az elkövetkezendő napok fogják megmutatni. Mindenesetre a keddi kereskedés arra mutatott rá, hogy nincs elég erő az ellenállás áttöréséhez. Az index a kereskedés végén eltudott pattani a napi minimumot jelentő 1 358 ponttól és 1 361 pontig tért vissza. A grafikon szemszögéből egy medvepiaci gyertya alakult ki, melyet még az elkövetkezendő csökkenéseknek kellene megerősíteniük.
Vállalati események
A Citigroup 65 USD-ról 69 USD-ra emelte meg a Honeywell részvényeinek célárát, az ajánlás vételen van. Szintén vételi ajánlás mellett 22 USD-ról 24 USD-ra emelte meg a GE részvényeinek célárát. Ugyanakkor a GE papírjait levette a legjobb minőségű részvények listájáról. A 3M célára 87 USD-ról 93 USD-ra lett megemelve semleges ajánlás mellett.
A Home Depot beszámolt a negyedik fiskális negyedévi eredményeiről. A Home Depot nyeresége a január 29-ig tartó negyedévben 32%-al 774 millió dollárra emelkedett (részvényenként 50 cent) a korábbi 587 millió dollárról (részvényenként 36 cent). A bevételek 16,1 milliárd dollárt tettek ki a korábbi 15,13 milliárd dollár után. A FactSet Research elemzői 42 centes részvényenkénti nyereséget és 15,5 milliárd dolláros bevételt vártak. A 2013-as fiskális évre a Home Depot a bevételek 4%-os emlekedését várja. A Bloomberg ügynökség által megkérdezett 31 elemző közül 17-en javasolják vételre a Homer Depot részvényeit, 13-an pedig tartásra.
A Kraft Foods a negyedik negyedévben 830 millió dollárra növelte nyereségét (részvényenként 47 cent). Múlt év azonos időszakában a nyereség 540 millió dollárt tett ki (részvényenként 31 cent). A bevételek 6,6%-al 14,69 milliárd dollárra emelkedett a korábbi 13,77 milliárd dollárról. A kiigazított részvényenkénti nyereség 57 centet mutat, ami megfelel a FactSet Research elemzőinek becslésével, a másik oldalon viszont magasabb bevételre számítottak (14,8 milliárd USD). A Kraft Foods az idei évre 5%-os bevételnövekedést jósol, az üzemi nyereség legalább 9%-al nőhet. A Bloomberg által megkérdezett 21 elemző közül 15-en javasolják vételre a társaság részvényeit és csak egy elemző eladásra.
A világ legnagyobb kiskereskedelmi üzletlánca, a Wal-Mart Stores arról számolt be, hogy a negyedik negyedéves nyeresége 15%-al csökkent, miközben a bevételek 5,9%-al nőttek. A január 31-én végződő negyedévben a tiszta nyereség 5,16 milliárd dollárt tett ki (részvényenként 1,5 USD) szemben a múlt évi 6,06 milliárd dollárral (részvényenként 1,7 USD). A rendszeres üzemi tevékenységből származó nyereség részvényenként 1,51 dollárt tett ki az előző 1,41 dollár után. A nettó értékesítések 5,8%-al 122,29 milliárd dollárra emelkedtek. A tagsági díjakat és egyébb bevételeket is magukba foglaló bevételek 123,17 milliárd dollárt tettek ki az előző évi 116,36 milliárd dollár után. A FactSet Research elemzői 1,46 dolláros részvényenkénti nyereséget vártak 123,92 milliárd dolláros bevétel mellett. A társaság az első fiskális negyedévben 1,01 - 1,06 dolláros részvényenkénti nyereséget vár, a FactSet 1,05 dollárt jósol. A Bloomberg ügynökség által megkérdezett 33 elemző közül 16-an javasolják vételre a társaság részvényeit és mindössze egy elemző eladásra.
A Bernstein 21 USD-ról 22 USD-ra emelte meg a GE részvényeinek célárát felülteljesítő ajánlás mellett. A Honeywell célárát 63 USD-ról 68 USD-ra emelte meg, a minősítés "market perform"-ra lett állítva. A 3M célára 97 USD-ról 102 USD-ra lett megemelve, felülteljesítő ajánlást mellett.
Németország
Főbb hírek
Az EU pénzügyminiszterei kedden reggel elfogadták a Görögországnak szánt 130 milliárd eurós mentőcsomagot. Az eurozóna azzal számol, hogy e mentőcsomagnak köszönhetően Görögországnak a GDP 120,5%-ra sikerül csökkenteni 2020-ig az államadósságot a 2011-es 160%-ról. A magánhitelezők a birtokolt kötvények nomális értékének 53%-át írják le.
Az előzetes becslések szerint az eurozónában a fogyasztói bizalom februárban -20,2 pontra emelkedett. A korábbi -20,7 pontos érték után a várakozások -20,1 pontról szóltak.
Várható események
9:30 Ipari beszerzési menedzserindex (Február - előzetes adat) - becslés: 51,5 pont, előző: 51,0 pont
9:20 Szolgáltatói beszerzési menedzserindex (Február - előzetes adat) - becslés: 53,9 pont, előző: 53,7 pont
Eurozóna:
10:00 Ipari beszerzési menedzserindex (Február - előzetes adat) - becslés: 49,4 pont, előző: 48,8 pont
10:00 Szolgáltatói beszerzési menedzserindex (Február - előzetes adat) - becslés: 50,6 pont, előző: 50,4 pont
10:00 Összesített beszerzési menedzserindex (Február - előzetes adat) - becslés: 50,5 pont, előző: 50,4 pont
11:00 Szezonálisan nem megtisztított ipari megrendelések (December) - becslés: -2,8% év/év; előző: -2,7% év/év
11:00 Szezonálisan megtisztított ipari megrendelések (December) - becslés: 0,5% (hó/hó); előző: -1,3% (hó/hó)
A piac jellemzése
A német DAX index a görög mentőcsomag elfogadásának hírére hathónapos maximumra emelkedett egészen 7 000 pontig, azonban a szeánsz további részében inkább eladói hangulat uralkodott. Ez pedig azokat a feltételezéseket erősíti meg, melyek szerint a görög mentőcsomaggal a befektetők már számoltak és annak elfogadása nem jelent mindenáron vételi jelzést. A DAX index nem sokkal a kereskedés vége előtt a 0,5%-os csökkenést jelentő 6 910 ponton tartózkodott. A leggyengébben a ThyssenKrupp (TKA -2,6%), az Adidas (ADS -2,0%) és a Deutsche Post (DPW -2,3%) szerepelt. Kisebb emelkedéseket tudott viszont produkálni a BASF (BAS +0,5%), a Linde (LIN +0,1%) és a Deutsche Telekom (DTE +0,3%).
Vállalati események
A UBS a korábbi semlegesről eladásra csökkentette a ThyssenKrupp (TKA) részvényeire szóló ajánlását.
A Fresenius Medical Care tiszta nyeresége 2011 negyedik negyedévében 14%-al 310 millió USD-ra emelkedett. A Reuters által megkérdezett elemzők 316 millió USD-t vártak. A bevételek 5%-al 3,32 milliárd USD-ra nőttek a várt 3,39 milliárd USD mellett. A társaság további, dialízissel foglalkozó cégeket vásárolt fel, hogy bővíteni tudja hálózatát az USA-ban. A cég a 2012-es évre a bevételek 11%-al 14 milliárd USD-ra történő emelkedését várja, miközben az elemzők 14,5 milliárd USD-t jósolnak. A Fresenius SE anyatársaság arról számolt be, hogy az EBIT-nyeresége 9%-al 701 millió euróra nőtt, ami szinte megfelelt a várt 707 millió eurónak.
A Cheuvreux 11,5 euróról 11 euróra csökkentette a Deutsche Telekom részvényeinek célárát.
Csehország
Várható események
9:00 Termelői árindex az iparban (Január) - becslés: 0,9% (hó/hó), 4,2% (év/év); előző: 0,1% (hó/hó), 4,6% (év/év)
Vállalati eredmények:
CME
A piac jellemzése
Az elfogadott görög mentőcsomag sem tudta segíteni az európai piacokat az emelkedésben. A PX index 0,2%-al 1 016 pontra csökkent. Azonban szükséges megjegyezni, hogy a csomag elfogadásával a piacok már számoltak és néhány héttel ezelőtt éppen ez volt az egyik vételi jelzés. De mit lehet várni az elkövetkezendő hetekben? Reálisan nézve látható, hogy a kiegyezett feltételek teljesíthetetlenek és olyan vélemények keltek életre, melyek szerint teljesülhetnek a CDS-kontraktusok aktiválódásának feltételei. A "kick the can" játék tehát folytatódik és a kisebb korrekciót beidőzíteni ezekben az időkben nagyon nehéz. A keddi kereskedés során átlagon felüli forgalom mellett (630 millió CZK) a ČEZ továbbra is a 840 koronás szint alatt maradt (-0,12%). Az emelkedés elkerültek az NWR papírjait is (-0,7%). Az Erste Bank részvényei habár a kereskedés elején 480 korona fölé emelkedtek, később azonban 475 korona alá tértek vissza (-0,8%). Ezzel szemben a Komerční banka 3 600 korona fölé kapaszkodott fel (+0,4%). Jól teljesített még a CETV (+1,3%) és a Telefonica O2 (+1%).
Rudolf Plachý
E hírt a Fio o.c.p., a.s. a Fio banka, a.s.-től vette át.
A Fio o.c.p., a.s. felügyeleti szerve a Národná banka Slovenska (Szlovákia Nemzeti Bankja).
Nyilatkozat a befektetési ajánlások tisztességes ismertetéséről